In cima al polo Nord vive Bernard, un elfo che lavora nel laboratorio di Babbo Natale. Un giorno, lo stesso Babbo Natale gli mostra sulla slitta la segretissima macchina del tempo. Da l. a poco, Bernard si imbatte in un esercito di uomini armati che gli chiedono proprio della macchina. Vogliono sapere dov'è nascosta. Lui capisce immediatamente che se quel segreto venisse rivelato, sarebbe la fine del Natale per come lo si è sempre conosciuto. Corre cos. verso di essa e, dopo aver attivato il dispositivo, torna a quella stessa mattina. Inizia cos. una corsa contro il tempo per convincere gli altri elfi della veridicità della sua storia e - con il loro aiuto - preservare il segreto del Natale.